TWbook è il software per l'analisi del book elaborato sulla base dell'esperienza del trader Davide Biocchi, che ne spiega così le caratteristiche:

"Ritengo che sia fondamentale, per un Trader, monitorare i posizionamenti dei grossi operatori, poiché sono loro che, volenti o nolenti, determinano le sorti del mercato.

Questo software, grazie ai vari piani di lavoro, offre un quadro chiaro e istantaneo dell'attività di questi attori forti del mercato, monitorando i loro posizionamenti nei book e evidenziando gli eseguiti dal controvalore elevato che sono quelli realmente determinanti."

TWbook è un software composto da 4 diversi piani di lavoro: TWbook, TWscreen, TWboard e l'innovativa funzione TWradar.

Che cosa è TWbook ?

TWbook (da cui il software prende il nome) è uno strumento di analisi di un singolo book in tempo reale (vedi immagine). E' un book verticale con il "Time & Sales" (detto anche "ticker"), che visualizza la sequenza dei contratti conclusi sul mercato. Si possono aprire sino a 10 TWbook diversi. Al "Time & Sales" di TWbook può essere applicato un filtro che consente di visualizzare solo i contratti conclusi di entità maggiore del valore applicato come filtro, in modo da individuare gli unici contratti realmente determinanti per le sorti del mercato. Un apposito indicatore calcola il "peso" del book, inteso come rapporto tra i valori medi degli ordini presenti in denaro e in lettera, per evidenziare da quale parte si siano posizionati gli investitori più grossi (se in acquisto o in vendita). Nel TWbook è inoltre evidenziato, tick per tick, il volume di azioni scambiato su ogni livello di prezzo, separato tra acquisti e vendite, così da avere un immediato profilo visivo dei prezzi su cui sono avvenuti gli scambi più consistenti della seduta.

Che cos'è TWradar? Proviamo a spiegarlo...

Individuate due categorie di investitori, i Retail (cioè i privati) e gli Istituzionali (intesi come trader di grosse istituzioni quali fondi, gestioni, hedge funds etc) è facile, ricorrendo alle statistiche, verificare quanto segue:

I Retail utilizzano prevalentemente l'analisi tecnica per le scelte di trading, fanno molti ordini (30-35% del totale giornaliero), ma nel complesso generano un controvalore di piccola entità che non può avere impatto sul mercato. Nel tentativo di inseguire le onde di breve del mercato, sono portati a operare in controtendenza cercando massimi e minimi del mercato e nella maggior parte dei casi perdono.

Gli Istituzionali fanno la maggior parte degli ordini (65-70%), ma soprattutto la maggior parte dei volumi (circa l'80% del totale), determinando di fatto, anche senza volerlo, le sorti del mercato. I trader Istituzionali comprano (o vendono) obbedendo a ordini di scuderia e continuano a farlo sino ad aver terminato il loro compito. Se gli ordini di scuderia sono consistenti, gli Istituzionali possono determinare forti tendenze.

TWradar cerca di individuare i contratti conclusi dagli Istituzionali, gli attori forti del mercato, separandoli, per volumi negoziati, da quelli dei Retail. Gli ordini conclusi sul mercato vengono suddivisi in tre fasce determinate dall'applicazione di due valori filtro.

Nella fascia più bassa avremo, tipicamente, i Retail (o assimilabili). La fascia centrale è la più indefinibile e vi rientrano grandi Retail e piccoli Istituzionali senza un confine ben definito. Nella fascia più alta avremo gli Istituzionali (o assimilabili). Le due fasce da considerare sono quella più bassa e soprattutto quella più alta, che evidenzia inequivocabilmente se gli Istituzionali stanno in prevalenza comprando o vendendo.

TWradar monitora solo i sette titoli più capitalizzati e "liquidi" del mercato, poiché i dati ricavati sono utili solo se i volumi scambiati sono significativi.

Nulla può sostituirsi al libero arbitrio personale quando si tratta di scegliere se e quando comprare o vendere, ma il TWradar può aiutare a capire che cosa NON fare per evitare di scontrarsi contro i più forti, che in borsa comandano.


Che cos'è TWscreen?

TWscreen è composto da 12 book a 5 livelli, e consente di monitorare costantemente la dimensione media degli ordini presenti sul book di ogni titolo, mostrandola in calce ad ogni book sotto forma di indicatore. Questo indicatore calcola il "peso" del book, inteso come rapporto tra i valori medi degli ordini presenti in denaro e in lettera, per evidenziare da quale parte si siano posizionati gli investitori più grossi (se in acquisto o in vendita).

TWscreen è composto di alcuni layout di 12 book precompilati, che raccolgono i titoli per settore (energetici, bancari etc), in modo da vedere se su quei settori ci sia prevalenza di denaro o lettera in maniera omogenea sui titoli che li compongono. Ovviamente c'è anche un layout personalizzabile.


Che cos'è TWboard?

La TWboard estende a tutti i titoli che compongono l'indice S&PMib la valutazione del "peso" tra acquisti e vendite già spiegata sopra. Dal confronto tra tutti i titoli del paniere principale, soppesati anche per capitalizzazione, si ricava l'indicatore MTM (Media Totale Mercato), in grado di rendere in forma numerica il "quadro" del mercato, tenendo conto degli sbilanci tra acquisti e vendite dell'intero S&PMib.

L'indicatore MTM viene calcolato secondo per secondo in un apposito Box.

Come posso avere TWbook ?

TWbook è distribuito in esclusiva da Directa SIM. I clienti di Directa possono abbonarsi all'utilizzo del TWbook dopo aver usufruito di un periodo di prova gratuito.

TWbook utilizza le quotazioni in tempo reale rese disponibili da Visual Trader tramite OpenVT. Il programma deve quindi essere utilizzato in abbinamento al Visual Trader base, che è gratuito per i clienti di Directa.

Per sapere come sottoscrivere TWbook da Directa clicca qui.